Lexus 500h wyposażony będzie w hybrydową jednostkę napędową nowej generacji, mającej zapewniającą lepsze osiągi i większą przyjemność z jazdy, a przy tym wyróżniać się większą efektywnością. Nowy hybrydowy napęd LC 500h ma wykorzystywać 3,5-litrowy benzynowy silnik V6 o mocy 312 KM oraz silnik elektryczny o mocy 162 kW 220 KM.
Usprawnienia mają zapewniać obniżone zużycie paliwa, po części dzięki zwiększonej sprawności cieplnej silnika spalinowego. Macierzysty koncern Lexusa ma w tej dziedzinie osiągnięcia – silnik spalinowy hybrydowej Toyoty Prius IV generacji osiąga sprawność cieplną 40%, dostępną wcześniej wyłącznie dla jednostek wysokoprężnych, co łącznie z usprawnieniami silników elektrycznych, układów elektronicznych i przekładni pozwoliło zmniejszyć zużycie paliwa i emisję dwutlenku węgla o około 20 procent.